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前兩天我們驗證了20日均線買賣策略,發現根據20日均線買賣大概率會撲街。今天我們來研究另一根均線——60日均線。
 
有一些分析師喜歡用60日均線來分析大盤,經常會听到有人說60日均線是牛熊分界線,我也不知道依據是啥,但總覺得很有道理的樣子。
 
不過很少有人以60日均線為依據買賣個股,我猜大概率是因為60日均線太過遲鈍,一般個股漲了一段時間才會上穿60日均線,跌了一段時間才會下穿60日均線,真實操作起來會很難受。
接下來進入正題,我先寫了一個很簡單的60日均線策略︰股價站上60日均線買入,跌破60日均線賣出。
 
研究過程和前幾天研究20日均線的過程基本一樣,我就不貼了,我直接講結論︰
 
對于長期上漲的股票,60日線買賣法收益依然不及股票自身漲幅,但效果比20日均線好很多。
對于長期震蕩的股票,60日線買賣法的收益和股票自身漲幅基本一致。
對于長期下跌的股票,60日線買入法能大幅減少虧損,效果比20日均線好很多。
 
寫到這里當然沒完,精彩的還在後頭。
 
你們應該也發現了,策略的賣出信號是股價剛好下穿60日均線,但60日均線是一個非常遲鈍的均線,股價從高點下穿60日均線要麼要花很長時間,要麼短時間內大跌。這兩種情況都可能會對利潤造成很大的折損,所以我在策略里加入了動態止損︰4天內下跌10%就賣出。
 
所以完善後的策略就變成了︰股價站上60日均線買入,跌破60日均線或者4天內下跌10%就賣出。
 
現在來驗證下完善後的策略的表現。同樣的,我分別選了幾只上漲趨勢,震蕩趨勢和下跌趨勢的股票進行測試︰
 
第一組是長期處于上漲趨勢的票,這組的樣本是貴州茅台、格力電器(藍線代表策略收益,紅線代表對應股票的股價)︰
可以看到2016年1月1日到2019年9月27日之間︰
 
貴州茅台漲了474.69%,用完善後的60日均線策略操作的收益是427.18%。
格力電器漲了198.95%,用策略操作的收益是130.59%。
 
上面兩個案例可以看出,對于長期上漲的股票,策略的收益略低于股票自身的漲幅,但差距不太大。
 
第二組是長期震蕩的票,這組的樣本是北京君正,埃斯頓︰
 
可以看到2016年1月1日到2019年9月27日之間︰
 
北京君正的漲幅是67.03%,用完善後的策略操作的收益是81.44%。
埃斯頓的漲幅是-20.29%,用策略操作的收益是23.81%。
 
可以看到對于長期震蕩的股票,使用完善後的60日均線策略竟然能獲得不小的超額收益。
 
第三組是長期下跌的股票,這組的樣本是天神娛樂,雛鷹農牧︰
 
可以看到2016年1月1日到2019年9月27日之間︰
 
天神娛樂的漲幅是-90.43%,用完善後的策略操作的收益是-19.76%。
雛鷹農牧的漲幅是-96.53%,用策略操作的收益是4.53%。
 
有沒有感覺大吃一驚,對于這種長期下跌的股票,竟然能獲得這麼大的超額收益,雛鷹農牧跌去96.53%,但是用完善後的60日均線策略操作還能賺4.53%。
 
天神娛樂這只票我要重點說下,這個票在下跌過程中出現過很多次60日均線陷阱,意思就是說下跌時不斷有剛好觸踫到60日均線的小反彈,這樣用60日均線買入就會一直受到欺騙。所以在股票跌去90.43%的情況下,策略只虧損19.76%真的是非常難得的。
 
所以對于長期下跌趨勢的股票,完善後的60日線買賣法不僅僅能大幅減少虧損,甚至可能不虧損。
 
我們整理下完善後的60日均線策略的結論︰
 
對于長期上漲的股票,策略稍稍低于股票自身漲幅,如果配資五倍買入必定大賺!
對于長期震蕩的股票,策略大概率能獲得不錯的超額收益。
對于長期下跌的股票,策略不僅僅能大幅減少虧損,甚至可能不虧損,就算配資買入也會及時觸發止損,不會大虧。
 
看上去完善後的60日均線策略比20日均線強的多,也非常有實盤價值。
 
你們肯定會有人問,為啥不給20日均線策略也加個動態止損,不是我不想加,我也給它加過,但是效果比不加還差。原因是20日均線本來就比較敏感,股價稍微跌一跌就能踫到20日均線,所以加了止損反而沒用。
 
說實話我也沒完全搞明白為什麼60日均線有效,但20日均線沒效。不過有一點我可以肯定,從概率的角度去看,基本上所有均線策略的勝率都在30%-40%之間,所以均線策略要賺錢就必須要有更大的賠率,而60日均線+動態止損能讓賠率變大。

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